Закажи рекламу здесь >>

Войти | Зарегистрироваться

InvestClub's

"Инвестиции в Себя" – Путь разумного человека к свободе и финансовому благополучию.

Subscribe

Стоит ли отдавать свои деньги в доверительное управление?

Июнь 10th, 2011

Стоит ли отдавать свои деньги в доверительное управление?«Передайте нам свои деньги в доверительное управление, и мы заработаем вам состояние!» — Такими заголовками всё больше пестрит реклама банков, инвестиционных компаний и частных брокеров. Как грибы после дождя растут управляющие компании падкие на сбережения граждан.

Несомненно для людей имеющих сбережения и думающих о их приумножении предложение отдать свои деньги в доверительное управление выглядит весьма заманчиво, при том, что управлять вашими активами будет профессионал. Вам не придётся тратить своё драгоценное время на изучение правил игры рынков и отслеживание тенденций и т.п...

Однако так ли всё хорошо как обещают и стоит ли отдавать свои деньги в доверительное управление мы расскажем Вам в данном посте?

Для начала давайте разберемся, что такое доверительное управление.

Доверительное управление — Есть добровольная передача своих кровно  заработанных денег, на определённый срок частному трейдеру или управляющей компании с целью их приумножения.
А если быть точнее, то выглядит это так: Вы выбираете управляющего, будь то компания или конкретно известного Вам трейдера. Разрабатываете с ним стратегию инвестирования согласно которой и будут размещаться Ваши средства. Передаёте в доверительное управление свои деньги.  Вложения будут произведины в те финансовые активы, которые при определенном уровне риска могут принести максимальную  доходность (естественно, по прогнозам управляющего).

Мы не станем навязывать Вам свою точку зрения, а лишь приведём все плюсы и минусы доверительного управления, предоставив Вам самим право выбора.

Стоит ли отдавать свои деньги в доверительное управление?

И так. Если сравнить доверительное управление с банковским депозитом, то более доходным скорее окажется доверительное управление, однако нет гарантии на такой доход. При передачи своих денег в доверительное управление Вам ни кто не даст обещаний фиксированной доходности Ваших вложений. Присутствует не малая вероятность того, что Вы не только не приумножите свои сбережения, но и совсем потеряете свои деньги. При этом услуги управляющего оплатить придется все равно!

Доверительное управление — индивидуальная услуга, и ее качество полностью зависит не только от компании, но и лично от управляющего

На рынки ценных бумаг деятельность по доверительному управлению является лицензируемой, отметим, что лицензию на этот вид деятельности выдают только юридическому лицу! Поэтому, если в Вашей инвестиционной практике попался частный управляющий, знайте — он самозванец посягающий на Ваши деньги.

Законодательством рф регулируется деятельность управляющих компаний, но забегая в перёд предупредим, что на эти законы многие компании положили и с лёгкостью их обходят.

К активам, которые управляющий не имеет права приобретать на доверенные деньги клиента при доверительном управлении ими относятся чеки, депозитные сертификаты банков, векселя и т. д. В противовес управляющему доступны для покупки иностранные ценные бумаги, которые учитываются в российских депозитариях.

В погоне за большей выгодой многие управляющие начинают спикулировать на биржах таких как NASDAQ или на мавританской бирже, такие действия прямо противоречат законодательству рф. (дабы обойти данное ограничение, была изобретена так называемая «брокерская схема», о которой мы поведаем Вам ниже).

Запрет на такие действия мотивированы тем, что если управляющий присвоит Ваши активы, то искать их и разбираться, скажем, с Мавританией придется лично Вам.
Так же стоит отметить, что переданные в доверительное управление Ваши активы управляющему, его собственностью не являются. Именно по этой причине управляющий не имеет прав совершать маржинальные сделки, поскольку залогом, для приобретения «плеча», служить могут только бумаги, находящиеся в личной собственности.

У читателя искушенного может возникнуть вопрос: а чем доверительное управление лучше инвестиций коллективных (к примеру, ПИФов)?

Ответим. Доверительное управление теоретически может принести более высокую доходность от инвестиций, поскольку практически нет ограничений у доверительного управляющего по структуре активов. То есть у доверительного управляющего есть возможность приобретать те активы, которые по законодательству рф. не может покупать управляющий ПИФом.

В сравнении , доверительное управление схоже с Паевыми Инвестиционными Фондами (ПИФы) и имет первостепенную задачу сохранить и приумножить капитал клиента.

Если Вы приняли решение воспользоваться для управления вашими инвестициями услугами профессионалов, есть резонный смысл сравнивать именно эти два вида услуг. При этом стоит помнить, что при всей схожести у них разное законодательное регулирование.

Из плюсов и минусов между ПИФами и доверительным управлением отметим следующее:

1. Возможность получить большей доход. В отличии от ПИФов в доверительном управлении присутствует возможность использовать деривативы (производные ценные бумаги). Такие как – форварды, фьючерсы и опционы.

2. Оперативность. Ещё одним плюсом доверительного управления является то, что средства клиента ввод/вывод происходит день в день по его требованию. ПИФы же обязаны такие действия совершать в течение трех суток с момента подачи клиентом заявки.

Из-за «медлительности» ПИФа Вы можете потерять значительную долю ваших вложений, так как рынок ценных бумаг не стабилен и за три дня может значительно измениться – как в лучшую, так и в худшую сторону.

3. Индивидуальный подход. Управляющий работает персонально с вашими средствами  беря во внимание все Ваши пожелания и приоритеты. Даже если речь о пуле, все равно участников пула несопоставимо меньше, чем пайщиков ПИФа.

Рассмотрев вышеперечисленное сравнение можно сделать вывод, что теоретически доверительное управление менее рискованно и одновременно более доходнее, чем инвестиции в паевые фонды. И если доверительное управление раньше было доступно только для наиболее состоятельного населению, то на сегодняшний день этот вид инвестирования доступен практически каждому человеку, имеющему в своем распоряжении некие сбережения.

При составлении своей инвестиционной стратегии никогда не забывайте золотое правило: чем выше ожидаемый доход, тем выше риск потери.

К стати о потерях. Вот только некоторые приемы управляющих компаний используемых в доверительном управлении для того, чтобы заработать на клиенте.

Так называемый «Спил» доходности.
Одна из самых распространенных схем. Проясняем.

Для наглядности представим что, за год рынок вырос на 40% , многие управляющие компании получили доходность в 60%, а Ваш управляющий оказался наиболее удачлив и поднял аж 80%. От такого успеха у него закружилась голова и возникла мысль, что Вам достаточно будет и 65–70 %. Тут же возникает вопрос: каким образом «отпилить» от такого пирога кусочек в 10–15 %?

Схем множество. К примеру, управляющий Вашими деньгами с неким лицом (подставным или дружественным) на заведомо невыгодных для себя условиях заключает ряд внебиржевых сделок. Допустим, при цене на бирже одной акции Лукойла в 190 рублей ваш управляющий продает эти бумаги по цене 161.5 рублей и спустя пять минут обратно выкупает их по реальной цене в 190 рублей. Таким нехитрым образом, в карманах этого некоего лица с каждой акции оседают 28.5 рублей , а точнее тот самый лакомый кусочек пирога в 15 процентов.

Дабы пресечь подобные действия в приказе № 07-37/пз-н управляющему вменяется в обязанность в своих отчётах указывать все состовляющие сделки, а в случае внебиржевых сделок —  биржевую цену на момент проведения сделки. Поэтому отследить махинации стало проще.

«Брокерская» схема

Чтобы обойти ограничения в деятельности управляющего, установленные законодательством, используется так называемая «брокерская схема» доверительного управления. Действует это схема так: клиент заключает с компанией договор на брокерское обслуживание и выписывает трейдеру доверенность на совершение любых операций по его счету. Обычно, чтобы обезопасить компанию, в доверенности указывают, что трейдер работает сам по себе. Такая схема развязывает управляющему руки, поскольку формально деятельность по доверительному управлению не осуществляется. И даже если в придачу к брокерскому договору с вами заключат некий договор «квази»-доверительного управления, то впоследствии, если что-то случится и дело дойдет до суда, все равно отстаивать свои интересы вам будет очень сложно.

Вознаграждение управляющему

Выбирая компанию, которой вы собираетесь отдать в доверительное управление свои деньги, пристальное внимание стоит обратить на формулу, определяющую вознаграждение Вашего доверительного управляющего.

Обычно вознаграждение выплачивается в виде процента от прироста активов, это наиболее приемлемый вариант. Такие условия будут стимулировать управляющего работать лучше и более результативно. Однако при потерях Ваших денег как правило управляющий не многим отвечает, так что стоит обратить и на пункты о процентах просадки Ваших активов по договору.
Обычно договор доверительного управления снимает ответственность с управляющего при неблагоприятном исходе (убытках).

Если же  в договоре с управляющим в качестве платы за управление средствами прописывается фиксированная сумма которую клиент обязуется выплатить, вне зависимости от результата (даже отрицательного), есть повод отказаться от таких управляющих. Вам явно предлагают чистой воды развод.

Подведем итог всему вышесказанному о том -  Стоит ли отдавать свои деньги в доверительное управление?

Я полагаю Вы как разумные люди сами сделаете для себя правильный выбор Стоит ли отдавать свои деньги в доверительное управление?

В своё время подбирая себе инструменты для инвестиций Азъ тоже рассматривал как вариант доверительное управление, но изучив десятки предложений по доверительному управлению от разных компаний пришёл к такому выводу, прежде всего стоит Инвестировать в Себя!  Этот вывод стал для меня правилом которым я руководствуюсь и по сей день.

Доверительное управление — это лишь еще один финансовый инструмент, с помощью которого вы можете заставить свои деньги работать. Но Вы должны уметь правильно пользоваться этим инструментом, так же как и любым другим.

Для самостоятельной инвестиционной деятельности нужно как минимум знать "правила игры на фондовом рынке", иметь финансовую интуицию и достаточное количество свободного времени.

Успешных Вам инвестиций Господа!

© InvestClub's.ru

.

2leep.com

Буду благодарен, если поделитесь этой статьей:
Приглашаю присоединиться

В дополнение к статье:

  1. Стоит ли давать деньги в долг?
  2. Делаем деньги Раз

Комментировать

 
Будь в курсе получай обновление на E-mail!
E-mail:
Имя:
Подписаться Отписаться
 
 
melayu boleh

Последние темы

Последние комментарии

    Закладки

    anak melayu
    Копирование материалов сайта www.investclubs.ru приветствуется при условии обязательной открытой для индексации ссылки на оригинал статьи.
    Copyright © InvestClub's 2010 - 2011 Все права защищены.
    Пользовательское соглашение